Home » การเงิน » หุ้นคู่อสังหา มุ่งเน้นผลตอบแทนภายใต้เสถียรภาพ

หุ้นคู่อสังหา มุ่งเน้นผลตอบแทนภายใต้เสถียรภาพ

ผมกฤตนะครับปัจจุบันเป็นนักลงทุนก็ทำเพจที่ชื่อว่า invesDiary นะครับเพจนี้จริงๆแล้วเกิดขึ้นมาเพราะว่าตัวผมเองช่วงแรกก็อย่าศึกษาหาความรู้ไม่อยากลงทุนให้ขาดทุน พอรวบรวมข้อมูลมาได้นะผมก็เลยพยายามรวบรวมข้อมูลให้มันเป็นพื้นที่เดียวกันแล้วก็เริ่มทำเพจขึ้นมาเนี่ย เพื่อเอามาใช้กับนักลงทุนคนอื่นได้ด้วยแล้วก็ตัวผมเองก็จะได้ความรู้ต่างๆที่ได้รู้เนี่ยจดลงไปได้ด้วยครับ วันนี้ผมจะมาแนะนำพอร์ต Best of Adjusted return นะครับ จริงๆก็คือ Concept เนี่ยตรงกับชื่อเลย เริ่มต้นจากว่าผมเนี่ยช่วงนี้พ่อแม่เกษียณแล้วผมก็เลยหาทางเนี่ยพยายามเอาเงินที่พ่อแม่สะสมมาตั้งแต่ทำงานต้นๆมาจนถึงตอนนี้มาดูว่าเออถ้าเกษียณไปแล้วเนี่ยจะบริหารยังไงให้พอเพียงต่อชีวิตหลังเกษียณ ก็เลยมาดูกองทุนหนึ่งที่เป็นพวกกองรีทหรือว่ากองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งมีความน่าสนใจมากเพราะว่า กองทุนรวมพวกเนี่ยมันมีทรัพย์สินที่ค่อนข้างมั่นคงมากแล้วก็ให้ผลตอบแทนที่มั่นคงระดับหนึ่ง แล้วก็ส่วนตัวหุ้นเองอย่างจริงๆตัวหุ้นก็มีความน่าสนใจแต่มีความเสี่ยงสูงกว่า ผมก็เลยมาดูว่าจริงๆแล้วเนี่ยคนวัยเกษียณเนี่ยเขาต้องการอะไรแน่ก็เลยเอาสองอย่างนี้รวมกันให้เกิดความเสี่ยงที่เหมาะสมต่อผลตอบแทนที่ดี จุดเด่นของกองทุนหุ้นก่อนละกัน

หุ้นเนี่ยทุกคนก็รู้ว่าเป็นสินทรัพย์ที่สร้างผลตอบแทนได้สูงที่สุดในระยะยาวแต่ข้อเสียของมันก็คือในระยะสั้นเนี่ยมันอาจจะผันผวนได้ตามตลาดมากกว่าเพราะปัจจัยที่ส่งผลต่อบริษัทหรือส่งผลต่อพวกกระแสเงินของในโลกเนี่ยมันมีหลายปัจจัยส่งผลเยอะมาก เพราะฉนั้นเนี่ยตัวนี้ต่อให้มีผลตอบแทนที่สูงที่สุดในระยะยาวแต่ในระยะสั้นระยะกลางสำหรับคนเกษียณเนี่ยมันก็ยังถือว่ามีความเสี่ยงเพราะว่าคนเกษียณไม่มีรายได้ใช่ไหมครับ การไม่มีรายได้เนี่ยแล้วถ้าสมมุติเกิดหุ้นผันผวนขึ้นมาเนี่ยคนที่ไม่มีรายได้ผมว่าเขาจะค่อนข้างมีความกังวล ส่วนตัวกองทุนอสังหาเนี่ยจุดเด่นของมันก็คือมีทรัพย์สินเพียงไม่กี่อย่างซึ่งส่วนใหญ่จะเป็นตึกออฟฟิศห้างสรรพสินค้าเนาะเป็นพวกโกดังต่างๆซึ่งเป็นทรัพย์สินที่ส่วนใหญ่แล้วรายได้มาจากการให้เช่า เพราะฉนั้นพวกนี้จะไม่ค่อยผันผวนตามตลาดโลกเท่าไหร่ในเรื่องของกระแสเงินสด อีกอย่างกองทุนอสังหามันจะมีหลายกองที่มีทรัพย์สินที่ดีมากเช่นห้างสรรพสินค้าชั้นนำตึกออฟฟิศที่อยู่ตาม BTS อย่างนี้เป็นทรัพย์สินที่สร้างกระแสเงินสดใช้ดีมากๆเลย ผมจะแบ่งระหว่างกองทุนหุ้นกับอสังหาเนี่ยอย่างละ 50 50 เท่ากันเพื่อให้ความสำคัญของทั้งสองอย่างเท่ากันเพราะว่าผมไม่ต้องการให้ผลตอบแทนสูงของหุ้นมาทำให้ความผันผวนและสูงเกินไป เงินด่วน 10 นาที ส่วนก็ไม่ต้องการทำให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าของกองทุนอสังหาเนี่ยส่งผลมากเกินไปเพราะฉะนั้นเลยแบบสัดส่วนเท่าๆกันครับ การเลือกกองทุนที่ดีนะครับที่ผมได้อ่านมาจากหนังสือหลายๆเล่มเนี่ยเขาบอกว่าเวลาวัดระยะยาวกองทุนไหนเนี่ยได้ผลตอบแทนที่ดีมากเลย อาจจะไม่ได้แปลว่าเป็นกองทุนที่ดีที่สุดเพราะว่าปีที่ดีมากเนี่ยบางทีต่อไปอาจจะผันผวนได้แต่ว่าทางเลือกที่ดีกว่าคือกองทุนไหนคือให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอมากที่สุด เพราะนั้นเนี่ยผมก็เลือกกองทุนที่ให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอมากที่สุดหลักการก็คือไปดูในระยะยาวครับว่ากองทุนไหนเวลาปีไหนที่แย่ให้ผลตอบแทนต่ำแบบติดลบเนี่ยได้น้อยที่สุด อันนี้ก็เป็นหนึ่งปัจจัยที่ผมเลิกมาแล้วก็ในขณะเดียวกันในระยะยาวผลตอบแทนก็ยังสูงมากกว่าค่าเฉลี่ยของกองทุนประเภทนั้นครับ

จริงๆเป้าหมายของกองทุนคือไม่ได้ต้องการผลตอบแทนสูงสุดในระยะยาวแต่ว่าต้องการกองทุนที่อุ่นใจมากที่สุดในระยะยาวสำหรับนักลงทุนที่ไม่ต้องการความเสี่ยง แนวคิดก็คือจะเน้น pasive มากกว่าครับก็คือไม่เน้นปรับพอร์ตตามภาวะตลาดมากนักเพราะว่าตัวกองทุนเองก็มีผู้จัดการกองทุนคอยปรับพอร์ตให้อยู่แล้วในแต่ละกองทุน เพราะฉะนั้นสิ่งหลักๆที่จะทำนะครับสำหรับกองทุนประเภทนี้ก็คือ เราจะปรับพอร์ตไม่เกินปีละครั้งสองครั้งเพื่อให้สัดส่วนของกองทุนแต่ละประเภทเนี่ยมีน้ำหนักเท่ากันเสมอ เหมาะสำหรับนักลงทุนไม่ต้องการความผันผวนมากในพอร์ต โดยขณะเดียวกันยังให้ผลตอบแทนที่ดีมากพอที่ในระยะยาวเลยคุณก็ยังสามารถเกษียณได้อย่างมีความสุขหรือสำหรับนักลงทุนที่ใกล้เกษียณแล้วก็จะเหมาะมากเช่นกัน เพราะนักลงทุนประเภทนี้เขาไม่ต้องการความผันผวนมากสำหรับทรัพย์สินของเขา เช่นไม่อยากแบบว่าเวลาตลาดลงเนี่ยทรัพย์ลงไปเยอะมากเลยเขาไม่ต้องการ เพราะฉนั้นเนี่ยกองทุนประเภทนี้จะเหมาะมากสำหรับนักลงทุนประเภทนี้เช่นกันครับ